Евросеть — отчет по рынкам за 1 квартал 2018 года (прогноз)

В 1 кв 2018 мы прогнозируем небольшой рост количества продаж на рынке ПЭ и аксессуаров по отношению к аналогичному периоду 2017 г. Данный рост обеспечивают как продажи аксессуаров, которые приросли на 7% в количестве продаж к аналогичному периоду 2017, так и продажи портативной электроники, прирост которой составил 3%. В денежном выражении рост более значителен. Прирост продажи в 1 кв 2018 и аксессуаров, и портативной электроники, составляет порядка 24% к 1 кв 2017. Это обусловлено ростом среднего ценника на 17%, до 5,1 тыс. руб. за единицу товара.

По нашим подсчетам, среди продаж (в количестве) основных направлений ПЭ в 1 кв 2018 рынок мобильных компьютеров показывает наибольший прирост в +15% к аналогичному периоду прошлого года. Основной рынок СТиСМ предварительно показывает небольшой рост в 3% относительно прошлого года в количестве продаж, в выручке же прирост составит 26%. Рынки планшетов и фотоаппаратов продолжат тенденцию падения.

В сегменте прочих товарных направлений на рынке ПЭ за 1 кв 2018е экшн-камеры продолжают значительный рост относительно аналогичного периода 2017. Данный прирост составляет 54% в количестве и 11% в выручке. Средняя цена на эти устройства снизилась на 28%, и составила 7,8 тыс. руб. за единицу товара. Также за рассматриваемый период прогнозируется значительный рост в сегменте игровых приставок на 59% в количестве продаж относительно предыдущего периода. Отметим продолжение падения в сегментах электронных книг и навигаторов, минус 27% и 7% в количестве продаж соответственно. Функции данных устройств с успехом выполняют современные смартфоны.

Рынок сотовых телефонов и смартфонов:

По предварительным оценкам рынок СТиСМ в 1 кв 2018 показывает прирост в выручке от продаж на 26% до 98 млрд руб. Это происходит за счет переключения пользователей на более дорогие модели устройств за счет выгодных программ рассрочек и кредитов, предлагаемых ритейлом. При этом продажи как смартфонов, так и сотовых телефонов показывают прирост относительно 1 кв 2017 в 3%. Прогнозируемое кол-во проданных смартфонов на рынке в 1 кв 2018 составляет 6,2 млн шт. Средняя цена смартфона достигнет отметки в 15,3 тыс. руб.

На рынке смартфонов в 1 кв 2018е можно отметить продолжающийся рост доли устройств с поддержкой технологии LTE с 66% за 1 кв 2017 до 86% за 1 кв 2018е. Лидерами по продажам таких устройств являются Samsung, Apple и Huawei/Honor. На долю Samsung приходится чуть меньше трети всех проданных 4G устройств. Apple и Huawei/Honor занимают предварительно по 18% рынка 4G смартфонов. Также растут доли продаж фаблетов (смартфонов с большой диагональю экрана от 5,5 дюймов). Их доли по итогам 1 кв 2018 составит 24% в количестве и 40% в выручке. Тут так же лидером является Samsung , его доля рынка таких устройств порядка 27%. За ним следуют китайские вендора Xiaomi и Huawei/Honor, а также Apple.

В целом можно отметить рост продаж «китайских» брендов на рынке РФ. По нашему прогнозу в 1 кв 2018 их доля составит 37% в количественном выражении. В выручке они также нарастят свою долю относительно аналогичного периода 2017, на 1 п.п.

В 1 кв 2018 прогнозируется значительное уменьшение количества проданных смартфонов в ценовом сегменте от 5 до 10 тыс. руб. Покупательский спрос рассредоточился на более «дорогих» сегментах. Самым популярным же, как и в 1 кв 2017 стал «средний» ценовой сегмент от 10 до 15 тыс .руб. Его доля выросла на 3 п.п., и составила 33% рынка в количественном выражении. Данное переключение покупательского спроса с более дешевых сегментов обусловлено предложениями ритейла по рассрочкам и выгодным кредитам. В выручке же он занимает 16%. Самый объемный сегмент в денежном выражении занимает 21% рынка в 1 кв 2018е, это сегмент от 40 до 50 тыс. руб.

По нашим оценкам лидером в количестве проданных смартфонов за 1 кв 2018 станет устройство Apple iPhone SE 32Gb. На втором и третьем местах расположатся модели Samsung Galaxy J1 2016, а так же Huawei Honor 6A.

Рынок планшетов:

По нашим прогнозам рынок продаж планшетов в 1 кв 2018 показывает ожидаемое падение в количестве продаж относительно аналогичного периода прошлого года, -5%. При этом, благодаря росту средней цены устройства до 10 тыс. руб., в денежном выражении рынок планшетов показывает прирост 8% за рассматриваемый период.

Также, как и на рынке смартфонов растет доля продаж планшетов с поддержкой 4G. Около трети продаж таких устройств приходится на бренд Huawei. Еще около трети рынка планшетов 4G занимают Lenovo и Samsung При этом значительно сокращается доля 3G устройств, в устройства с поддержкой только Wi-Fi показали небольшой прирост доли за рассматриваемый период.

Наибольшее количество продаж планшетов в 1 кв 2018г аккумулируется в ценовом сегменте от 5 до 10 тыс. руб. Как и в 1 кв 2017 на этот сегмент приходится более трети продаж в количественном выражении.

Топ вендоров на рынке планшетов выглядит следующим образом. Лидирует Huawei, который значительно нарастил свою долю до 22% от количества продаж на рынке. За ними с долей в 15% и 14% рынка расположились Lenovo и Digma.

Рынок мобильных компьютеров:

Рынок мобильных компьютеров предварительно показывает прирост в 1 кв 2018 относительно аналогичного периода прошлого года в 15% в количественном выражении, и 26% в денежном. Средняя цена проданного устройства также растет и достигает 33,9 тыс. руб.

Наибольший объем этого рынка, как и ранее занимает сегмент лэптопов. Его доля на 1 п.п. в количестве и выручке превысит показатели 1 кв 2017. Доля медиабуков же в 1 кв 2018е снизится на 2 п.п. На эти же 2 п.п вырастет доля ультратонких ноутбуков.